我国证券市场转轨时期保荐制度研究

【摘 要】【内容摘要】我国证券市场正处于由计划模式向市场模式的转轨过程中 , 发行制正处于由审核制向注册制过渡阶段。我国保荐制度所处的这种宏观环境 , 决定了其当前的目标定位与运行的客观状态。现阶段的保荐制度既受到发行制度转轨进程...

作者： 发表于： 2014-05-05 12:00:00 　点击：799　评论：0

欧美证券市场系统规则比较及其启示

【摘 要】【内容提要】欧盟金融工具市场指令（ MiFID ）和美国全国市场系统规则（ Reg NMS ）代表了当今世界两大证券系统规则。 MiFID 旨在提升投资者保护和确保更高透明度，建立起欧盟金融服务的单一市场。 Reg NM...

作者： 发表于： 2014-02-23 12:00:00 　点击：790　评论：0

资本市场诚信背景下的证券纠纷调解机制的现状与展望

【摘 要】【内容提要】中国证券业协会当前推出的证券纠纷调解机制是我国券商制度的创新亮点，但面对当前资本市场改革创新中出现的诚信缺失、信用不足，金融投资者易受侵害的状况，为给投资者提供更加全面的权利救济途径，仍需更为大胆的制度创新；...

作者： 发表于： 2014-01-21 12:00:00 　点击：768　评论：0

票据权利物权属性探析

【摘 要】【内容提要】目前理论界关于票据关系及票据权利的普遍观点认为，票据关系为债权债务关系，票据权利为债权属性。从合同履行中的票据交付、票据无因性、票据流通性等角度分析并重新审视票据权利的本质规定性可知，票据权利应为物权属性。 ...

作者： 发表于： 2014-01-04 12:00:00 　点击：752　评论：0

美国证券储架注册制度及其对我国证券市场再融资的借鉴（下）

【摘 要】【内容提要】证券发行储架制度涉及问题十分广泛，制度相关的内容涉及适用的市场类型、证券品种和发行人资格，对信息披露的要求，对相关市场参与者的影响及其义务，对证券发行与交易方式的影响等。美国从 1983 确认储架注册的 41...

作者： 发表于： 2013-12-16 12:00:00 　点击：815　评论：0

论我国资产证券化中的特殊目的载体

【摘 要】【内容提要】资产证券化作为资产融资方式，在目前债权融资和股权融资存在瓶颈的情况下重要性明显。特殊目的载体的规则构建是资产证券化法制的重要组成部分。我国资产证券化中的特殊目的载体应当有法人资格或法律人格，资产证券化专项计划...

作者： 发表于： 2013-11-29 12:00:00 　点击：1201　评论：0

对美国《公平披露规则》的再审视

【摘 要】对 Secure Computing Corp ．案的具体分析与思考 【内容提要】以禁止选择性披露为主要内容的《公平披露规则》自 2000 年 10 月生效以来已实施十余年。该规则在保证保护投资者利益，维护上市公司的正当...

作者： 发表于： 2013-11-28 12:00:00 　点击：793　评论：0

日本“无纸化”证券善意取得制度新发展及其借鉴

【摘 要】【内容提要】日本作为亚洲证券市场发达国家，早期对股票的集中交易采用的是证券非移动化下的账户划拨制度。之后在 2004 年修订的《公司债、股份等账户划拨法》中，明确规定了上市公司不发行股票，电子登记股份的转让采用账户划拨方...

作者： 发表于： 2013-11-23 12:00:00 　点击：757　评论：0

选择性披露管制如何影响美国资本市场

【摘 要】【内容提要】本文旨在评估美国资本市场选择性披露管制的政策影响。通过对后 FD 时期系列经验研究的回顾，本文归纳了研究管制影响的实证模型构建所面临的困难，系统梳理了现有文献的经验证据。总体上，实施 FD 条例后，公司管理层...

作者： 发表于： 2013-11-24 12:00:00 　点击：778　评论：0

日本证券虚假陈述责任法律适用对我国的启示

【摘 要】【内容提要】从日本证券虚假陈述责任法律适用的发展以及我国的司法实践来看，对目前我国在证券虚假陈述领域内的民事责任认定进行重新审视实有必要。《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》中规定的虚假...

作者： 发表于： 2013-11-21 12:00:00 　点击：928　评论：0

论票据无因性原则在票据诉讼中的适用

【摘 要】【内容提要】票据作为商业信用的载体，成为商品经济高度发展所必不可少的金融工具，在现代社会经济生活中发挥着非常重要的作用。票据纠纷在票据流转的过程中不断涌现，急需票据诉讼制度的理论指导与支撑。票据无因性原则的相对适用，将确...

作者： 发表于： 2013-11-06 12:00:00 　点击：735　评论：0

《票据法》修订：私法本性的回归

【摘 要】【内容提要】我国票据法修订方向性的问题在于票据法是公法还是私法。从法律文本角度而言，我国票据法具有浓厚的行政管理色彩，几近公法。然而，不管是国内学界还是国际公约抑或境外立法，票据权利皆是财产权、私权，票据法是私法。当下，...

作者： 发表于： 2013-07-13 12:00:00 　点击：777　评论：0

公开主义与实质主义：我国证券法基本理念的选择及其运用

【摘 要】以域外相关经验为借鉴 【内容提要】在证券立法中所采用的公开主义与实质主义是两种截然不同的基本理念，前者将信息披露制度作为规制证券市场的基本方式和核心手段，后者强调对发行人、上市公司、投资者等市场主体的行为作直接的、实质性...

作者： 发表于： 2013-07-10 12:00:00 　点击：782　评论：0

票据法的坚守与发展

【摘 要】内容提要: 与商法的其他部分相比，票据法在世界范围内，太久没有修改了，其原因有经济上的，也有技术上的。但是，以德、日票据法学界为代表，对票据理论的研究异常活跃，他们最关注的部分可能正是票据法需要发展的部分，即作为

作者： 发表于： 2010-09-14 12:00:00 　点击：1036　评论：0

我国票据背书连续认定规则的完善

【摘 要】背书连续的涵义有多种界定，一些学者认为，背书连续仅以形式上连续有效的背书存在为前提，至于实质上该背书是否有效，在所不问。但是，也有研究表明，不仅形式上，而且实质上也连续的背书，才能被认为是真正连续的有效背书。背书连续的认...

作者： 发表于： 2010-04-16 12:00:00 　点击：1129　评论：0

票据信用交易制度比较研究—以中国大陆、台湾地区及日本的票据法为考察对象

【摘 要】【正文】 票据是以支付金钱为目的的一种有价证券。在当今的票据交易中，几乎所有的票据都是由银行或者其他的金融机构来实行付款的。即持票人通常将票据交给往来银行（或称开户银行），接受委托的银行通过票据交换中心实现票据的支付结算...

作者： 发表于： 2010-03-30 12:00:00 　点击：955　评论：0